4月7号A股开盘就涨，创业板上涨0.42%，两千八百多只股票走高，芯片相关板块表现突出，苹果链、HBM、存储芯片、半导体材料和锂矿都大幅上扬，光伏、光通信和黄金却出现下跌，不只中国股市走强，韩国股市上涨2.6%，澳洲涨幅为2%，日本也有小幅上升，欧洲期货同样攀升，德国股指期货涨了0.8%，美股前一晚收高，美光科技上涨3%，德州仪器和迈威尔科技均涨超2%，市场对芯片机会的关注推动资金涌入。

三星电子刚公布第一季度利润，达到57.2万亿韩元，换算成美元是380亿，比去年同一时期增长超过七倍，创下公司有史以来最高纪录，这背后的原因很直接：人工智能芯片市场热度很高，HBM内存需求猛增，订单数量多到处理不过来，他们第一季度的DRAM价格已经翻了一番，第二季度预计还要再涨三成，不只是HBM内存，连普通电脑和手机用的内存条也在涨价，SK海力士、韩美半导体这些同行的股价也跟着往上涨，整个存储市场进入“越贵越有人买，越买价越高”的状态，但问题也出现了——做芯片需要的原材料，像硅片和特种气体，供应开始紧张起来，可能跟不上需求，未来或许会制约生产。

霍尔木兹海峡那边，伊朗最近动作频繁，6号议会开始讨论新方案，7号发言人表示部分条款已获批准，即将进行全会表决，英国一家海事公司透露，从4月5号起，海峡实际分成两条航道，北边由伊朗革命卫队控制，以拉腊克岛为据点，南边贴着阿曼海岸新开了一条线路，5号那天有11艘商船通过海峡，其中5艘走北线，3艘走南线，剩下3艘路线未明确，这种“军事管控加商业绕行”的模式，看起来像是临时拼凑的，但已经顺利运行起来，高盛公司指出，亚洲石化原料库存已降至低点，4月份很可能出现多个品种同时短缺的情况，摩根大通CEO戴蒙直接表示，如果局势升级，通胀问题将更难控制，利率可能进一步升高，今年降息的可能性基本不存在。

特朗普那边放出话来，说如果伊朗不放开航道，就要炸掉他们的电厂和桥，伊朗这边也没示弱，议长顾问直接喊话说赢定了，还表示特朗普只剩下20个小时，不过市场反应挺平淡的，美股早盘稍微晃了一下，很快就稳住了，很多人都觉得这只是嘴上吓唬人，不是真要动手打起来，美联储的人也没闲着，克利夫兰联储行长哈马克明确讲，只要通胀还在2%以上，加息就是合理选择，利率得在高位待一段时间，美国3月服务业扩张变慢了，就业数据是2023年以来最差的一次，通胀压力一点没减轻，战争风险一出来，货币政策的腾挪空间反而变得更小了。

三星这次赚了大钱，表面看是运气好赶上AI热潮，其实背后是全球高科技供应链对东亚的依赖太深，美光和SK海力士一起涨价，说明就算地缘政治紧张，高端芯片还是没人能替代，伊朗搞“双通道”，逼着油轮绕路，运费涨了，这部分成本早晚会摊到电子产品上，你买一台新电脑，可能不光是芯片贵了，连运输费都悄悄加进去了，这叫“地缘溢价”，不是技术成本涨的，是地图上的几条线变了，价格就跟着动，我担心这种隐性成本一旦形成习惯，以后哪怕局势缓和了，价格也未必能回到从前。